據(jù)估計(jì)，到2021年底，將有大約400GW的單晶PERC產(chǎn)能，比2020年的數(shù)量翻一番。將有至少280吉瓦的電池容量，僅計(jì)算182毫米和210毫米電池。在產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的情況下，一級(jí)電池制造商在第一季度只能保持微薄的利潤(rùn)，單晶PERC電池只剩下1-3%的利潤(rùn)。

需求增長(zhǎng)

光伏制造商并沒(méi)有改變他們的目標(biāo)市場(chǎng)。中國(guó)的n型TOPCon制造商主要針對(duì)公用事業(yè)規(guī)模的項(xiàng)目，但用大型p-PERC電池組裝的組件的功率輸出已經(jīng)超過(guò)500W，超過(guò)n型，盡管它有效率優(yōu)勢(shì)。銀的價(jià)格仍然很高，阻礙了銀漿消耗較高的HJT電池的發(fā)展。這意味著對(duì)n型產(chǎn)品的需求放緩。

另一方面，非中國(guó)的n型組件制造商則專注于住宅和C&I屋頂項(xiàng)目。在中國(guó)以外，松下公司退出了太陽(yáng)能領(lǐng)域，Maxeon宣布了PERC電池的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的電池市場(chǎng)，外國(guó)制造商也開(kāi)始制定未來(lái)的戰(zhàn)略。包括歐洲、美國(guó)和日本在內(nèi)的成熟市場(chǎng)，需求相當(dāng)穩(wěn)定，將繼續(xù)成為主要的海外市場(chǎng)。

p-PERC的大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張和規(guī)模經(jīng)濟(jì)使n型電池難以競(jìng)爭(zhēng)。隨著原材料成本的上升和需求的低迷，n型電池的產(chǎn)量下降到6吉瓦左右，市場(chǎng)份額從2020年的5%滑落到今年的4%。

N型產(chǎn)品產(chǎn)能

n型產(chǎn)品的訂單量仍然很低。制造商今年主要為n型技術(shù)做準(zhǔn)備，產(chǎn)能明顯高于產(chǎn)量。在擴(kuò)張之后，單晶硅PERC現(xiàn)在看到了盈利能力下降的跡象。一些制造商透露，他們將停止增加PERC產(chǎn)能，因?yàn)樗呀?jīng)過(guò)剩。今年下半年的項(xiàng)目主要是n型技術(shù)路線圖或高端技術(shù)研究。n型技術(shù)要達(dá)到大規(guī)模商業(yè)生產(chǎn)還需要一段時(shí)間。

2021年大型制造商的進(jìn)展將決定n型是否能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)。業(yè)界正在關(guān)注隆基的TOPCon和通威的1GWHJT產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目是否能在2022年初實(shí)現(xiàn)，使成本下降。人們也在關(guān)注TOPCon的良率和這些工藝的設(shè)備選擇。

TOPCon的設(shè)備資本支出在2020年下降到略高于PERC的水平。考慮到設(shè)備的兼容性以及從PERC轉(zhuǎn)換到TOPCon后提高電池效率的能力，許多新的PERC生產(chǎn)線已經(jīng)被指定升級(jí)到TOPCon。如果TOPCon工藝能夠幫助提高現(xiàn)有電池的效率并穩(wěn)定產(chǎn)量，那么真正的TOPCon產(chǎn)能和產(chǎn)量將超過(guò)HJT。在技術(shù)上，制造商仍在LPCVD和PECVD之間進(jìn)行選擇，多晶硅層的包裹問(wèn)題仍有待解決。

HJT加工更簡(jiǎn)單，在良品率和效率方面具有優(yōu)勢(shì)。在去年引入光照浸泡后，整體電池效率提高到24%以上。然而，降低成本仍然是一個(gè)瓶頸。隨著中國(guó)HJT設(shè)備供應(yīng)商的出現(xiàn)和他們的持續(xù)優(yōu)化，一條1GWHJT電池生產(chǎn)線的資本支出已經(jīng)下降到4.5億元人民幣（6100萬(wàn)美元）/GW。除了通過(guò)降低設(shè)備資本支出來(lái)降低成本外，采用多母線或智能導(dǎo)線互連可以推動(dòng)效率的提高和銀漿消耗的減少。同時(shí)，銀漿的研發(fā)仍在繼續(xù)，希望通過(guò)不同的材料取得技術(shù)突破。

高成本使大多數(shù)制造商處于觀望狀態(tài)。除了通威和華新，今年的大多數(shù)產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目都處于試驗(yàn)階段。未來(lái)的發(fā)展取決于下半年HJT的擴(kuò)張是否能使每瓦的成本下降。設(shè)備的折舊帶來(lái)了有限的成本降低，此前設(shè)備成本從去年的8億元人民幣/1吉瓦下降到今年的4.5億元人民幣/1吉瓦。進(jìn)一步的成本降低只能依靠銀漿技術(shù)的進(jìn)步，以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)。為了使HJT的產(chǎn)能和產(chǎn)量長(zhǎng)期增長(zhǎng)，HJT必須縮小與P型的成本差距。

持續(xù)進(jìn)步

TOPCon和HJT都看到了在成本控制和效率方面的持續(xù)進(jìn)步。預(yù)計(jì)在未來(lái)一到三年內(nèi)，這兩家公司的產(chǎn)能和產(chǎn)量都會(huì)擴(kuò)大。然而，TOPCon在訂單量和產(chǎn)能擴(kuò)張方面比HJT有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗菀讖腜ERC升級(jí)。因此，在短期內(nèi)，TOPCon在產(chǎn)能和產(chǎn)量方面將超過(guò)HJT。如果設(shè)備和銀漿的成本能夠在產(chǎn)量增加的同時(shí)持續(xù)下降，那么HJT將有更多的空間來(lái)降低每種高成本材料的成本。此外，隨著HJT電池效率的不斷提高，其產(chǎn)能和產(chǎn)量將長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

TOPCon和HJT在大晶圓轉(zhuǎn)型中面臨挑戰(zhàn)。雖然182毫米和210毫米將在今年下半年成為p型電池的主流格式，但對(duì)于n型電池來(lái)說(shuō)，使用大硅片克服穩(wěn)定性問(wèn)題仍然是一個(gè)障礙。如果用大晶圓制造的n型電池能在未來(lái)兩年內(nèi)進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)，成本將立即下降。

單晶PERC在大規(guī)模擴(kuò)張后出現(xiàn)了衰退的跡象，因此為下一代技術(shù)做準(zhǔn)備變得越來(lái)越重要。但由于n型電池達(dá)到商業(yè)化生產(chǎn)尚需時(shí)日，大廠產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目的具體化、成本下降程度、量產(chǎn)效率以及良品率的控制，2021年和2022年將是評(píng)估廠商的關(guān)鍵時(shí)期。